El precio spot y las primas explicados: lo que realmente paga por el oro y la plata
Cada moneda y cada lingote tiene un precio basado en el precio spot de su metal, en dólares estadounidenses, más una prima. Esta guía explica de dónde viene el precio spot, por qué se mueve a lo largo del día de negociación, qué paga la prima y cómo se forma un precio paso a paso.
La respuesta corta
El precio spot es el precio mayorista de mercado de una onza troy de metal puro para entrega inmediata. Se cotiza en dólares estadounidenses y cambia constantemente mientras los mercados están abiertos.
No es posible comprar una moneda o un lingote al precio spot. Usted paga el valor del metal que contiene, al precio spot, más una prima por fabricarlo, transportarlo y venderlo. En AU Trading, cada página de producto muestra su prima, y los precios en dólares estadounidenses se actualizan cada minuto.
Esta guía no es asesoría de inversión.
De dónde viene el precio spot
Los bancos, las refinerías y otras empresas profesionales negocian metales preciosos en grandes cantidades. El spot es su precio para el metal que se entrega ahora y no más adelante.
No existe un único precio spot oficial. La cifra de los gráficos de precios proviene de la negociación mayorista, principalmente en dos lugares:
- Londres, el centro del mercado mayorista físico, donde la LBMA (London Bullion Market Association) fija las normas para los lingotes grandes que se negocian entre profesionales y supervisa los precios de referencia del oro y la plata.
- Nueva York, sede de COMEX, donde se negocian futuros de oro y plata. Los precios de los futuros alimentan el precio spot que muestran la mayoría de los sitios web.
Las fuentes pueden diferir ligeramente en un momento dado, según las operaciones que tomen en cuenta. Siga el precio en nuestro gráfico del precio del oro y nuestro gráfico del precio de la plata.
Por qué no se puede comprar al precio spot
El spot es el precio de los lingotes mayoristas grandes. Convertir ese metal en una moneda o un lingote pequeño que llegue a su puerta implica costos, y la prima los cubre:
- Refinación y fabricación: fundir, laminar y cortar el metal a un peso y una pureza exactos.
- Acuñación: acuñar diseños detallados, más el margen de la casa de moneda. Por eso las monedas suelen costar más que los lingotes del mismo peso.
- Empaque y distribución: tarjetas selladas o cápsulas, y transporte asegurado hasta los distribuidores.
- Costos del distribuidor: mantener inventario, el envío asegurado hasta usted, la gestión de pagos y el margen del distribuidor.
La prima se muestra como un porcentaje sobre el valor spot del metal, y se aplica al peso fino, el metal puro del producto. Un American Eagle de 22 quilates contiene una onza troy completa de oro fino; la aleación añade peso y dureza, pero usted no paga el precio del oro por ella.
Por qué las primas bajan a medida que las piezas son más grandes
Acuñar, empacar y manejar un lingote de 1 g requiere casi el mismo trabajo que uno de 100 g, pero el costo se reparte entre mucho menos oro. Por eso, cuanto más pequeña es la pieza, más alta es la prima por gramo.
Primas de algunos de nuestros productos de oro al momento de escribir esta guía (pueden cambiar, así que revise la página del producto):
| Producto | Oro fino | Prima sobre el spot |
|---|---|---|
| Lingote de oro de 1 g | 1 g | 18% |
| Lingote de oro de 10 g | 10 g | 6% |
| American Eagle de oro, 1 oz | 31.1035 g | 5% |
| Maple Leaf de oro, 1 oz | 31.1035 g | 4% |
| Lingote de oro de 1 oz | 31.1035 g | 2.8% |
| Lingote de oro de 100 g | 100 g | 2% |
Las piezas más pequeñas permiten comprar y vender en cantidades menores, con un costo más alto por gramo. Las primas de la plata suelen ser más altas que las del oro, porque la plata es mucho más barata por onza mientras que los costos de fabricar y enviar una moneda son similares.
Cómo se cotiza el spot y por qué se mueve a lo largo del día
El oro y la plata se cotizan internacionalmente en dólares estadounidenses por onza troy, así que para un comprador en EE. UU. no hay conversión: el precio que ve en el gráfico ya está en la moneda con la que paga.
El mercado opera casi las 24 horas en días hábiles, pasando de los centros de negociación de Asia a los de Europa y luego a los de EE. UU. En términos generales:
- El horario de Londres (desde la madrugada hasta cerca del mediodía, hora del Este) es cuando se realiza gran parte del negocio mayorista físico y se fijan los precios de referencia.
- El horario de EE. UU. coincide con el de Londres por la mañana, cuando la negociación suele ser más intensa. La actividad de los futuros de COMEX y la publicación de datos económicos de EE. UU. pueden mover los precios rápidamente en ese periodo.
- Por la noche y los fines de semana, la negociación es menor. Los precios pueden moverse menos o dar saltos con las noticias, y el mercado se detiene en gran medida desde el viernes por la tarde hasta el domingo por la tarde.
Muchos factores pueden mover el precio: las expectativas sobre las tasas de interés, la fortaleza del dólar frente a otras monedas, los datos económicos y la demanda de joyería, industria e inversión. La plata suele moverse con más fuerza que el oro, en ambas direcciones.
Un ejemplo práctico: cómo se forma un precio
Las cifras siguientes son números redondos hipotéticos, elegidos solo para mostrar el cálculo. No son los precios de hoy; consulte los precios en vivo en cada página de producto.
Ejemplo 1: una moneda de oro de 1 oz
- Precio spot (ejemplo): $2,000 por onza troy × 1 oz = $2,000.
- Prima (ejemplo): 4%, es decir, $2,000 × 1.04 = $2,080.
- Impuesto sobre las ventas: AU Trading actualmente no lo cobra al finalizar la compra, así que el precio es $2,080.
Si el oro subiera a $2,050 mientras usted decide, la misma moneda costaría $2,050 × 1.04 = $2,132. Por eso el precio se fija durante 10 minutos al finalizar la compra.
Ejemplo 2: un lingote de plata de 1 kg
- Peso fino: 1 kg = 32.1507 onzas troy.
- Precio spot (ejemplo): $30 por onza troy, es decir, 32.1507 × $30 = $964.52.
- Prima (ejemplo): 10%, es decir, $964.52 × 1.10 = $1,060.97.
Que su estado espere el pago del impuesto sobre el uso por los metales de inversión depende de sus reglas; consulte nuestra guía sobre el impuesto sobre las ventas del oro y la plata.
Vender más adelante: el diferencial entre compra y venta
Cuando usted vende a un distribuidor, normalmente le pagan un precio cercano al spot, no el precio que usted pagó. Por las monedas y los lingotes más reconocidos, los distribuidores suelen pagar un poco por debajo del spot.
La diferencia entre lo que usted paga y lo que recibiría si vendiera de inmediato es el diferencial (spread). Está formado por la prima más el descuento sobre el spot que aplica el distribuidor al recomprar. El precio spot tiene que subir al menos esa cantidad para que usted recupere lo invertido.
- Los productos con prima baja, como los lingotes más grandes, empiezan con una diferencia menor.
- Las monedas y los lingotes conocidos de casas de moneda y refinerías reconocidas suelen ser los más fáciles de vender cerca del spot.
- Cualquier impuesto sobre las ventas o sobre el uso que haya pagado normalmente no se le devuelve al vender.
Vender también puede tener consecuencias fiscales. Para el impuesto federal sobre la renta de EE. UU., los metales de inversión generalmente se consideran objetos de colección (collectibles), y las reglas dependen de su situación. Consulte con un asesor fiscal calificado.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el precio del producto es más alto que el precio spot del gráfico?
El gráfico muestra el spot del metal puro en cantidades mayoristas. El precio del producto añade la prima de esa moneda o ese lingote. Consulte el ejemplo práctico más arriba.
¿Por qué el precio se mueve de noche o antes de que abra el mercado de EE. UU.?
El oro y la plata se negocian casi las 24 horas en días hábiles, así que los precios siguen moviéndose mientras continúa la negociación en Asia y Londres. Los fines de semana los precios se detienen en gran medida.
¿Una prima más baja siempre es mejor?
Usted paga menos por encima del valor del metal, por eso los lingotes más grandes cuestan menos por gramo. Pero las piezas más pequeñas y las monedas conocidas pueden ser más fáciles de comprar, guardar o vender por partes. Depende de lo que a usted le convenga.
¿El precio cambia mientras finalizo la compra?
Al finalizar la compra, su precio queda fijo durante 10 minutos; si realiza su pedido en ese tiempo, ese es el precio que paga. Lea más en cómo comprar oro en línea.